Vários provedores não disponibilizam essas libs por 2 motivos. Aumenta o load (consumo de performance) da máquida se muito utilizado. Pode ser uma ferramenta de ataque.
Se você paga um provedor, você tem o direito de exigir que sejam instaladas essas funções.

Windows:
descomentar no php.ini extension=php-gd.dll
Linux (mandrake por exemplo):
urpmi php-gd

é não funciona em todos os servers.... funciona parcialmente.... porque na maioria dos servers não reconhecem os comandos....

o kara se esqueceu... hehehe

Leandro, não há nada de errado com o código. O que acontece é que muitos provedores não tem todos os comandos instalados em seu PHP. O sistema faz uma verificação se há essas determinadas funções, se não existir ele trata o .GIF como um .JPG. Publiquei o mesmo código em um provedor veja: http://www.estaleiroweb.com.br/thumbs/

Deu erro na hora de mostrar uma imagem .GIF

O link aparece quebrado... como resolvo isso?